|
NOTE 27
|
RISIKOSTYRING - OPERASJONELL DRIFT
|
|||||
|
Risikostyring vedrørende investeringsvirksomheten i Ferd er omtalt i note 6.
|
||||||
|
Valutarisiko
|
||||||
|
Kontrakterte valutastrømmer fra operasjonell drift sikres normalt i sin helhet, og prognostiserte kontantstrømmer sikres i en viss utstrekning. Renteutbetalinger relatert til konsernets lån i utenlandsk valuta sikres langt på vei av motgående kontantstrømmer fra konsernets virksomhet. Instrumenter som valutaterminkontrakter, valutabytteavtaler og opsjoner kan benyttes for å styre konsernets valutaeksponering.
|
||||||
|
Utestående valutaterminforretninger knyttet til operasjonell drift:
|
||||||
|
Valutakjøp
|
Valutasalg
|
|||||
|
Beløp i NOK 1 000
|
Valuta
|
Beløp
|
Valuta
|
Beløp
|
||
|
NOK
|
325 716
|
EUR
|
- 38 180
|
|||
|
NOK
|
27 175
|
EUR
|
- 3 000
|
|||
|
EUR
|
15 400
|
CAD
|
- 22 104
|
|||
|
EUR
|
200
|
CHF
|
- 240
|
|||
|
EUR
|
10
|
CZK
|
- 276
|
|||
|
EUR
|
3 000
|
DKK
|
- 22 319
|
|||
|
EUR
|
3 000
|
GBP
|
- 2 381
|
|||
|
EUR
|
2 686
|
JPY
|
- 380 000
|
|||
|
EUR
|
3 680
|
NOK
|
- 31 415
|
|||
|
EUR
|
4 700
|
RUB
|
- 367 141
|
|||
|
EUR
|
1 500
|
SEK
|
- 14 315
|
|||
|
EUR
|
600
|
USD
|
- 731
|
|||
|
JPY
|
6 506 298
|
EUR
|
- 48 518
|
|||
|
PLN
|
2 962
|
EUR
|
- 700
|
|||
|
RUB
|
26 388
|
EUR
|
- 300
|
|||
|
SEK
|
4 766
|
EUR
|
- 500
|
|||
|
USD
|
2 300
|
CAD
|
- 2 516
|
|||
|
USD
|
30 401
|
EUR
|
- 24 400
|
|||
|
Ca 80 % av terminforretningene med kjøp av JPY / salg av EUR forfaller i 2016 og 2017. Alle øvrige valutaterminforretningene forfaller i løpet av 2015.
|
||||||
|
Renterisiko
|
||||||
|
Konsernet har kortsiktig rentebinding på langsiktige innlån i overensstemmelse med egne retningslinjer. Dette gjelder for lån i norske kroner så vel som i utenlandsk valuta. Konsernet benytter renteswapper for å redusere renteeksponeringen ved å bytte fra flytende renter til faste renter for en del av lånene.
|
||||||
|
Utestående renteswapper
|
||||||
|
Beløp i NOK 1 000
|
Valuta
|
Beløp
|
Mottar
|
Betaler
|
Gjenstående løpetid
|
|
|
DKK
|
100 000
|
6M CIBOR
|
Fast 2.97% - 4.15%
|
0.7 - 2.5 år
|
||
|
EUR
|
100 000
|
3M EURIBOR
|
Fast 0.77% - 2.88%
|
1.2 - 5.0 år
|
||
|
USD
|
1 089
|
3M LIBOR
|
Fast 1.27%
|
1.25 år
|
||
|
NOK
|
16 916
|
3M NIBOR
|
Fast 3.3%
|
1.25 år
|
||
|
CHF
|
2 178
|
3M LIBOR
|
Fast 0.82%
|
1.25 år
|
||
|
Tabellen inkluderer derivater for sikring
|
||||||
|
Kredittrisiko
|
||||||
|
Kredittrisiko er risikoen for at en motpart vil misligholde sine kontraktsmessige forpliktelser som resulterer i økonomisk tap for konsernet. Konsernet har vedtatt en policy om å kun være eksponert mot kredittverdige motparter, og innhenter uavhengige kreditanalyser for alle vesentlige motparter der dette er tilgjengelig. I de tilfeller dette ikke er tilgjengelig benytter konsernet annen offentlig tilgjengelig finansiell informasjon og egen handel for å vurdere kredittverdigheten.
|
||||||
© Copyright 2015 Ferd. All rights Reserved | Personvern
Design and development by Design Container AS | CMS by Snapper Net Solutions AS